Бабочка опционы. Опционные стратегии: Long Butterfly

Используя Иван Копейкин В Опционы Купленная бабочка — стратегия достаточно универсальная и может быть направлена как на торговлю в диапазоне, так и на выходе из него в том случае если бабочка опционы строим ее не на центральных страйках.

Опционы. Стратегия «бабочка».

Основным недостатком стратегии является то, что в ней три составляющих, что несколько затрудняет открытие позиции, добавляя возможные риски, связанные с проскальзыванием. Срок истечения контрактов у всех опционов, задействованных в стратегии одинаковый.

Подобного рода конструкции относятся к продаже волатильности. А опционы на деньгах на центральном страйке обладают максимальной временной стоимостью и максимальным значением временного распада тэттой. Также часто эти опционы в наибольшей степени зависят от волатильности обладают максимальной вегой. Дельта опционов на деньгах приблизительно равна 0,5 по модулю 0,5 для коллов и -0,5 для путовто есть суммарная дельта проданных центральных опционов колл и пут будет иметь околонулевое значение.

Бабочка опционы Продажа 20 опционов колл страйка и исполнением За базовый актив берем фьючерс на индекс РТС Выглядит это следующим образом : При этом чаще всего стратегия имеет небольшой временной распад, что бабочка опционы ее направленном использовании добавляет купленной бабочке привлекательности.

Впрочем, при использовании ее с целью удержания внутри диапазона этот фактор является наоборот отнюдь не позитивным.

Она существует в четырех разновидностях. Наша сегодняшняя задача рассмотреть каждую из .

Стратегия очень интересная и при самом оптимальном исходе может в разы увеличить вложенные в ее покупку деньги при минимальном риске. В свою очередь волатильность в этой стратегии практически не играет значения.

Дополнительный материал. Кондор лучше, чем проданный стрэнгл. Опционная стратегия бабочка.

Поэтому когда Вы не уверены что в дальнейшем будет происходить с волатильностью возможно она просто уже находится на очень высоком уровнено думаете, что знаете о дальнейшем движении рынков, то эта стратегия, пожалуй, будет лучшим выбором.

Вам может быть интересно